2025년 산업전망 대신증권 리포트

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트럼프 정권이 2025년부터 도래할 것으로 확정되면서, 2025년부터는 펀더멘털과 통화정책 변수의 영향력이 클 것으로 보고있습니다.

트럼프 정부 시대에는 자국을 내세워, 물가 안정을 위한 공급망 확대, 생산성 개선 투자가 확대할 것으로 전망합니다.

미국 부동산은 전반적인 임대수요 회복이 기대되어, 리츠 섹터를 긍정적으로 바라보고 있습니다.

트럼프와 관련한 주식은 정책의 수혜, 피해, 무관한 종목으로 나눌 수 있습니다.

한국 주식에서는 삼성바이오로직스와 HD현대를 트럼프 수혜종목으로 보입니다.

엔비디아에 HBM을 공급하는 SK하이닉스의 성장과 수익성은 유지될 것으로 전망합니다.

케이팝, 케이푸드, 케이뷰티로 대표되는 K-컬쳐는 트럼프의 보호무역과 관세, 매크로의 영향을 덜 받고 있습니다. 관련 수혜주로는 코스맥스, 삼양식품과 BTS컴백을 준비하는 하이브가 있습니다.

테슬라는 2024년 10월에 로보택시(사이버캡)를 공개했습니다. 2026년 양산을 추진중이나 아직 미정입니다.

자율주행은 단순한 전기자동차 판매보다 지속적인 서비스 제공으로 추가적인 매출 확보, 빅데이터를 활용한 안정성/신뢰성 확보, 다른 분야로 진출(플랫폼 기업의 장점)을 도모하는 것 입니다.

또한 무인주행은 IT부품, 카메라 분야에서 새로운 성장 토대를 제공할 수 있습니다.

기업강의 서예랑(주)